万年青研究报告
研究员 : 王钦 机构: 中银国际证券股份有限公司 日期: 2018-07-06
价格持续上行,业绩可期:行业景气度持续向好,2017年四季度水泥价格大幅上涨,为2018年初奠定价格基调。2018年一季度江西省高标号水泥均价427元/吨,环比涨幅46%。随着区域新增产...
研究员 : 陈浩武 机构: 光大证券股份有限公司 日期: 2018-07-10
事件:公司2018年中报业绩预增超市场预期,净利润4.7-5.2亿元
公司发布2018年中报业绩预增公告,预计报告期内...
研究员 : 李华丰 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2018-07-12
量价齐升,旺季圆满收官。按预告区间中值计算,公司二季度单季归母净利润为2.7亿元,同比增长3.3倍。我们测算公司上半年吨净利达到约50元,高出去年四季度的水平。江西区域今年以来需求表现良...
研究员 : 余尊宝 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2018-08-28
事件:公司发布2018年中报,1-6月实现营业收入40.9亿元,同比增长49%;实现归母净利润5.1亿元,同比增长487%;经营活动产生的现金流量净额为7.2亿元,同比增长637%;基本...
研究员 : 师克克 机构: 华创证券有限责任公司 日期: 2018-08-29
事项:报告期内业绩同比增长487.2%,EPS 0.84元 2018年1-6月公司营业收入40.9亿元,同比增长49.0%;归属上市公司股东净利润5.1亿元,同比增长487.2%;EP...
研究员 : 盛昌盛,武浩翔 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2018-08-29
事件:
上半年公司共实现营业收入40.9亿元,同比增加49%,实现归母净利润5.1亿元,同比增加487.15%,实现每...
研究员 : 王愫,花小伟 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2018-08-31
水泥熟料毛利率大幅提升,江西地区地位进一步巩固
公司上半年实现水泥销量1042.76万吨,同比增长5.42%,商品混凝...
研究员 : 王钦 机构: 中银国际证券股份有限公司 日期: 2018-08-31
支撑评级的要点
利润率提升财务报表改善,成本稳定吨产品利润弹性大:上半年公司营收增长49.02%,相比之下利润率提升是...
研究员 : 鲍雁辛,黄涛 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-09-07
维持“增持”评级。实现营收40.91亿元,同比增长49.02%;归母净利5.14亿元,同比增长487.15%,EPS 为0.84 元,符合市场预期。我们看好华东下半年水泥市场表现,上调2...
研究员 : 黄道立 机构: 国信证券股份有限公司 日期: 2018-09-10
收入增长49.02%,利润增长487.2%,EPS0.84元/股
公司2018年H1实现营业收入40.91亿元,同比增...
研究员 : 陈浩武 机构: 光大证券股份有限公司 日期: 2018-09-12
报告期内公司业绩同比增长487.2%,EPS0.84元
1-6月公司实现营业收入40.9亿元,同增49.0%;归属上市...
研究员 : 鲍荣富,陈亚龙,赵蓬 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2018-10-11
江西水泥龙头,有望受益于区域盈利改善 万年青是江西省水泥龙头,熟料产能市占率约23%。水泥及熟料吨成本、吨费用比肩海螺水泥,资产负债率降至低位,我们认为充沛现金流有望带来分红率进一步提升...
研究员 : 赵军胜 机构: 东兴证券股份有限公司 日期: 2018-10-19
事件:
公司2018年上半年实现营业总收入40.91亿元,同比增加49.02%,实现归属于上市公司股东的净利润5.14...
研究员 : 闫广 机构: 太平洋证券股份有限公司 日期: 2018-10-22
我们认为市场低估了江西水泥市场四季度及2019年的景气度。考虑到包括江西省在内,全国房地产库存处于低位,货币政策相对2007年房地产调控时更加友好,城镇化进程支撑中长期需求,我们认为房地...
研究员 : 闫广 机构: 太平洋证券股份有限公司 日期: 2018-10-26
事件:万年青10月 25日发布三季报,2018年前三季度公司实现营收70.18亿元(+52.06%),归母净利润8.72亿元(+272.58%),扣非归母净利润8.95亿元(+290.3...
